das Sterben Dollar

Seit 2002 hat der US-Dollar an Wert um satte 35%. Die durchschnittliche Joe auf der Straße immer noch glaubt, dass der Dollar, dass er vor 5 Jahren verdient noch wert einen Dollar. Es ist nicht - es 35% verloren! Für die meisten Amerikaner, bis sie ins Ausland reisen oder gehen, um einige importierte Produkte zu kaufen, sehen sie nicht den Schaden getan, um ihre Währung. Wer reist, auch über die Grenze nach Kanada an, wie wenig ihre Währung kauft schockiert, sogar vor einem Jahr verglichen.

Im Jahr 2002 war der kanadische Dollar im Wert von rund 63 US-Cent - heute ist es wert $ 1,02. Was bedeutet dies in 2002 ist, wenn ein US-amerikanischer nach Kanada gereist und habe in einem $ 200 Hotel, er zahlte nur $ 126. Als er ging und hatten eine sehr schöne $ 100 Abendessen in 2002, er zahlte nur $ 63. Heute sollte er in der Lage, ein Hotelzimmer in Kanada für 200 $ zu finden, wird er nun zahlen 204 $. Aus diesem ausgezeichneten $ 100 Abendessen, nicht mehr hat er 63 $ zu zahlen, zahlt er 102 $.

Der US-Dollar abstürzt, der Immobilienmarkt stürzt, hat die Fed die Zinsen gesenkt und pumpt Milliarden in die Wirtschaft. Bis jetzt hat der Markt den Rückgang des Dollars als schrittweise und unter Kontrolle gesehen. Aber es gibt zunehmend die Gefahr, dass dieser Rückgang des US-Dollars könnte außer Kontrolle geraten, was Himmel explodierenden Preisen.

Der US-Dollar ist der globale Leitwährung, was bedeutet, dass alles, was in US-Dollar festgesetzt. Also, wenn der Dollar geht in Wert, geht alles in Preis. Eines der unglaublichsten Statistiken, dass die US-Regierung freisetzt, ist die Kerninflation. Die Kerninflation misst die Inflation minus ein paar Dinge wie Nahrungsmittel und Energie. Letztes Mal haben wir überprüft, Amerikaner immer noch gerne essen und die Lichter in der Nacht - so die Preise für Nahrungsmittel und Energie sind ziemlich wichtig für den durchschnittlichen Amerikaner.

Wie wir gesehen haben, hat der Ölpreis stetig gestiegen als der Dollar stetig fallenden worden. Commodities, sind Hard Assets steigt ebenfalls. Mit Blick auf ein Diagramm der Reuters Commodity Index können wir sehen, dass der Preis für "stuff" going up als Fed Überschwemmungen die Wirtschaft mit Geld hält.

Während all dies vor sich geht, ist es wichtig zu verstehen, dass, um die US-Wirtschaft in Bewegung zu halten, haben die USA mehr als $ 7 Bio. ausländische Investoren und Ländern geliehen. In der Tat müssen die USA über 2,5 Milliarden Dollar an ausländischem Kapital jeden Tag anzuziehen, um die Wirtschaft in Bewegung.

Amerika muss von Ausländern zu leihen, weil die Amerikaner geworden negativen Sparer. Im Jahr 2005 zum ersten Mal seit der Großen Depression, ging die persönliche Sparquote in den USA negativ, was bedeutet, dass der durchschnittliche Amerikaner mehr als machten sie ausgegeben - im Jahr 2006 war es noch schlimmer. In diesen letzten Jahren haben die Amerikaner alle ihre Ersparnisse und dann Geld geliehen, um Häuser, SUVs, neue HD-Fernseher, Boote, Autos kaufen - you name it.

Der Rückgang des US-Dollars wird vor allem wegen der Kreditmarkt Crunch beschleunigt, dass wir gut dokumentiert. Der Kreditmarkt Crunch mit den Immobilienmarkt problemlos kombinieren, könnte ein viel größeres Problem, als wir in der 2000 Tech-Blase sahen führen. In beiden Fällen haben wir die Finanzmärkte und Politik sehr langsam, um die Risiken zu sehen gesehen.

Das heutige Problem könnte noch gefährlicher, weil die amerikanischen Verbraucher zunehmend unter Druck kommt. Die US-Wirtschaft braucht die US-Verbraucher zu konsumieren. Derzeit entfallen auf die Verbraucher mehr als 70% des Bruttoinlandsprodukts (GPD). Das war ein Rekord, und wenn die Verbraucher zurück zu ziehen haben, die Wirtschaft könnte eine echte Abschwächung, wenn nicht eine Rezession leiden.

Die US-Verbraucher, die im Durchschnitt Null Dollar gespart hat, hat mit geliehenem Geld gelebt. Ein Großteil dieser Anleihen wurde möglich, weil der steigenden Aktienmärkten Amerikaner in ihren Häusern wegen der Immobilienboom zu sehen waren. Mit Immobilienpreise abflacht und sinkende in vielen Bereichen der USA, Hausbesitzer müssen nicht mehr nach der Equity gegen leihen - hell, viele Probleme haben, dass ihre neuen erhöhte Hypothek Zahlungen.

Angesichts all der oben genannten, ausländischen Investoren mehr und mehr unwohl Kauf Dollar-Assets und US Finanzinstrumente. Dies könnte zu töten einen wichtigen Zufluss von Kapital, wodurch mehr Druck auf den Dollar. In der Tat haben wir vor kurzem gesehen, wo Saudi-Arabien hat den ersten Schritt zu unpegging seine Währung vom US-Dollar übernommen. Bis jetzt der Saudi Währung - die Riyal - hat der US-Dollar gebunden. Die Saudi Geldpolitik gespiegelt, dass der USA. Wenn die USA erhöhte Preise, so haben die Saudis.

Heute ist die Saudi Geldmenge eine Beschleunigung auf eine satte 23% pro Jahr und die Inflation wilden läuft. Also, wenn die USA ihre sank um 0,50%, sagte der Saudis nicht mehr. Sie wurden nicht alles noch schlimmer machen durch Absenken Preise.

Anfang dieses Jahres haben wir gesehen Kuwait unpeg seine Währung vom US-Dollar, und jetzt haben wir Saudi-Arabien suchen, um das Gleiche zu tun. Die große Sorge ist jetzt, dass immer mehr Länder ziehen weg aus dem US-Dollar. Beachten Sie, dass ausländische Zentralbanken ein großer Unterstützer des US-Dollars sind - in Höhe von mehr als $ 3 Billionen - und wenn sie unpegging aus dem Dollar starten, dann würden sie wahrscheinlich wollen einen großen Teil, dass $ 3000000000000 entladen. Dies wäre ein schwerer Schlag für den US-Dollar sein.

Kurzfristig erwarten wir den Dollar zu einigen, vor allem wegen all der Bärenstimmung gegenüber dem Dollar heute sammeln. Wenn sich alle einig, dass der Dollar geht nach unten, suchen wir es zu sammeln, um zu spülen, dass einige der negativen Stimmung. Längerfristig sind wir noch bearish den Dollar.

Wer sich von der sinkenden Dollar zu schützen, gibt es eine Reihe von Optionen:

Australian Dolla: r Australien ist ein rohstoffreichen Land und Investoren sind auch man riesige Mengen an Geld in Australien, so dass die Aussie Dollar sprunghaft zu. Sie können die australische Währung durch einen ETF, wie FXA kaufen.

Canadian Dollar: Die gleiche Geschichte wie der australische Dollar - rohstoffreichen Landes. Der Loonie war die stärkste Währung der Welt vor kurzem. Sie können die Kanadische Dollar ETF mit dem Symbol FXC kaufen.

Japanischer Yen: Der Yen ist die am stärksten unterbewerteten Währung heute .. Internationale Investoren haben einen geschätzten $ 1 Billion Yen geborgt und sie in einem höheren Risiko auch große Mengen von Mortgage-Backed Securities, die derzeit ausgesetzt. Diese Investoren gehen zu müssen zurück zu zahlen diese Kredite bald, das heißt, sie müssen zum Rückkauf der Yen. Sie können kaufen, eine japanische Yen ETF wie FXY.

Wenn Sie kaufen diese Währung ETFs zu tun ist, lesen Sie verkaufen Haltestellen benutzen. Wir werden nicht abdeckt diese im Trend anderer Buchstabe als sie gelegentlich zu erwähnen. Bleiben Sie dran!